tg-me.com/stockarh/2565
Last Update:
🇺🇸 Las Vegas Sands - рынок негативно расставил акценты, но никаких откровений в отчёте не было и по-прежнему сохраняют значительный потенциал роста на 2025-2026 год
Отрасль – Курорты и казино. Разрабатывает, владеет и управляет интегрированными курортами в Азии и США.
#LVS -8% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 2,96 b$ (+1% к прогнозу, +40% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 566 m$ (+161% г/г)
💰EPS non-GAAP 0,75$ (+20% к прогнозу, +168% г/г)
Выручка по сегментам:
📍Казино – 2228 m$ (+45% г/г, 75% выручки)
📍Номера – 330 m$ (+36% г/г, 11% выручки)
📍Торговый центр – 174 m$ (+7% г/г, 6% выручки)
📍Еда и напитки – 150 m$ (+21% г/г, 5% выручки)
📍Розничная торговля и другие – 77 m$ (+54% г/г, 3% выручки)
Скорректированная EBITDA:
📍Marina Bay Sands – 597 m$ (+52% г/г)
📍Венецианский Макао – 314 m$ (+50% г/г)
📍Лондонец Макао – 172 m$ (+207% г/г)
📍Парижский Макао – 71 m$ (+54% г/г)
📍Plaza Macao и Four Seasons Macao – 36 m$ (-52% г/г)
📍Пески Макао – 17 m$ (+20% г/г)
За Q1’24
📍Скорректированная EBITDA 1,21 b$ (+52% г/г)
📍Маржа cкорректированной EBITDA 41% (+3 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 134 m$ (+33% г/г)
📍Капитальные затраты 325 m$ (+121% г/г)
📍Чистые процентные расходы 111 m$ (-25% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 41% (-7 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 24% (+6 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 1006 m$ (по сравнению с (-251) m$ г/г)
📍FCF 681 m$ (по сравнению с (-319) m$ г/г)
📍Компенсация на основе акций 6 m$ (-45% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 5,11 b$ (-22% г/г)
📍Долг 14,30 b$ (-10% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 152 m$ (не было г/г)
📍Выкупили акции на 450 m$ (не было г/г) по средней цене в 52,47$, осталось ~1,05 b$ из Программы. Количество акций в обращении -1,83% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 11,87 b$ (+14% г/г) в 2024 году.
☎️ Конференс-колл
Рынок Макао продолжает расти, как и в предыдущие пять кварталов. С момента открытия в начале 2023 года годовой оборот рынка рос каждый квартал с 17 b$ в первом квартале прошлого года до 22 b$, а теперь годовой доход от игр достиг 28 b$. По-прежнему уверены в будущем росте рынка Макао и в ближайшие годы рынок Макао вырастет до 30 b$, затем до 35 b$, а затем до 40 b$. Завершили реконструкцию Башни 1 и Башни 2 отеля Marina Bay Sands в Сингапуре стоимостью 1 b$, но все ещё находятся на начальных этапах реализации преимуществ этих новых продуктов. Сейчас приступили к следующему этапу программы капиталовложений в Marina Bay Sands - реконструкции стоимостью 750 m$, где Башню 3 планируется завершить ко второму кварталу следующего года. Это будет способствовать дальнейшему росту в 2025 году и в последующий период.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Las-Vegas-Sands---rynok-negativno-rasstavil-akcenty-no-nikakih-otkrovenij-v-otchyote-ne-bylo-i-po-prezhnemu-sohranyayut-znachite-06-13
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
BY Биржевой Архитектор
Share with your friend now:
tg-me.com/stockarh/2565